北京 最近，机器人板块迎来一系列利好消息，多只个股强势上涨。拉长时间来看，近三个月，机器人相关ETF份额显著增长。从此前披露的基金季报来看，不少公募基金已提前埋伏这一板块，重点布局拥有核心优势的优质人形机器人产业链公司。
近期，机器人板块迎来多个利好消息。1月11日，OpenAI硬件主管发布招聘信息，显示OpenAI正重新组建机器人部门，包括自主研发机器人及定制传感器套件；特斯拉CEO马斯克近日表示，2025年的目标是制造数千台人形机器人Optimus，如果一切进展顺利，2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍；英伟达CEO黄仁勋在CES 2025大会上提出，机器人领域的ChatGPT时刻已然临近，人形机器人时代即将开启。
受上述利好消息影响，多只机器人概念股强劲上涨。实际上，近三个月，多只机器人相关ETF的份额也显著增长。Choice数据显示，截至1月16日，华夏中证机器人ETF近三个月份额增长48.47亿份，按照0.8元成交均价计算，该ETF合计获得38.59亿元资金净流入；天弘中证机器人ETF份额增长12.43亿份，按照0.82元成交均价计算，该ETF合计获得10.23亿元资金净流入。此外，银华中证机器人ETF、嘉实中证机器人ETF和易方达国证机器人产业ETF在此期间份额增长均超过1亿份。
上述ETF近三个月的表现也较为出色。据统计，截至1月16日，天弘中证机器人ETF近三个月净值上涨19.37%；华夏中证机器人ETF、银华中证机器人ETF、国泰中证机器人ETF、嘉实中证机器人ETF的净值涨幅均逾18%。
多只提前布局了机器人板块的公募基金在此期间净值也显著上涨。以永赢先进制造智选混合发起A为例，截至1月16日，该基金近三个月净值上涨70.31%。从持仓来看，该基金重点配置了拥有供应链优势、技术具有较深护城河、价值量较大的优质人形机器人产业链公司，包括机器人总成商、丝杠及设备、减速器、传感器、电机、灵巧手等。
此外，平安先进制造主题股票发起A和浦银安盛高端装备混合A近三个月净值涨幅均超过30%。其中，浦银安盛高端装备混合A的基金经理李浩玄表示，未来人形机器人的市场规模可能超越汽车行业，该基金会重点持有那些在产业链上具有核心技术和卡位优势的公司。
谈及机器人板块的投资机会，永赢基金指数与量化投资部基金经理张璐表示，当前人形机器人的投资机会主要集中于全产业链的核心环节，掌握核心技术并具备规模化能力的企业将脱颖而出。
张璐认为，随着人形机器人从创新向量产阶段过渡，本体公司的竞争将集中于技术创新能力、成本控制能力和供应链管理能力。技术创新能力决定公司是否能持续迭代核心产品，保持技术领先；成本控制能力是规模化量产和市场化推广的关键，而供应链管理直接影响核心零部件的可靠性和交付能力。
“在行业创新阶段，应重点关注公司的研发投入、技术储备及关键技术突破能力；在量产阶段，则需更多关注其生产效率、成本优化能力、产品良品率及市场推广能力。此外，还需考察其管理团队的执行力和产业协同能力。”张璐称。
国海证券认为，在电动化与智能化浪潮下，国内外人形机器人产品问世且不断迭代，有望开辟比汽车更广阔的市场空间，人形机器人产业链将迎来“从0到1”的重要投资机遇。