近期，农银理财、浦银理财、兴银理财、苏银理财、杭银理财、宁银理财等银行理财子公司发布2023年成绩单。整体来看，去年银行理财子公司产品发行力度增大，管理规模保持平稳。不过，也有部分银行理财子公司管理规模实现逆势增长。在代销规模上，银行理财子公司积极拓展行外渠道。
受访专家表示，展望2024年，银行理财子公司竞争将更为激烈，监管更为严格。除继续做好产品创新和投研能力这两项基本功外，深化产品体系、拓展外部销售渠道、加速数字化转型依然是银行理财行业发展的重点。
管理规模渠道建设双提升
具体来看，浦银理财2023年共发行新产品1169只，截至年末存续产品数量超过1900只，管理规模已超过1万亿元（含委托管理）；杭银理财全年新发产品943只，合计募集规模超7000亿元；苏银理财全年募集规模超10000亿元，2023年末其管理规模超5200亿元；宁银理财全年发行产品超700只，理财产品销量超8000亿元，截至2023年末其管理规模超过4000亿元。兴银理财产品规模守稳2.2万亿元大关，符合资管新规要求的产品规模占比接近99%，规模新增超千亿元。
中国银行研究院研究员杜阳在接受《证券日报》记者采访时表示，部分银行理财子公司管理规模实现逆势增长，主要有两方面的原因：一是监管部门加大对金融市场的监管力度，为理财业务的发展提供了政策保障。同时，监管部门鼓励银行理财子公司加大创新力度，发展多元化理财产品，以满足投资者多样化需求。二是银行理财子公司积极进行产品创新，提高产品收益率和风险匹配度。
在多元化产品代销格局下，去年，银行理财子公司继续加大代销渠道建设，特别是行外渠道代销规模占比进一步增长。
浦银理财的行外代销规模曾在8个月内猛增2200亿元；宁银理财行外渠道代销规模全年增长100%；截至2023年末，杭银理财行外代销规模近1200亿元。去年宁银理财、苏银理财分别新增20家、42家行外代销合作机构。截至去年末，杭银理财行外代销合作机构已经突破200家。兴银理财去年代销合作机构超430家。
从全市场情况来看，截至2023年末，已有27家银行理财子公司打通了行外代销渠道。
行业短板亟待补齐
2023年是资管新规实施的第二年，银行理财子公司“主力军”地位越发巩固。
根据普益标准数据统计，2023年末，全市场理财产品最新存续规模为263，666.41亿元，银行理财子公司整体规模为224，961.43亿元，占全市场规模的85.32%。
不过，当前银行理财子公司还存在产品创新能力不足、风险管理水平待提高、销售渠道受限、客户服务质量需提升等问题。
杜阳认为，虽然银行理财子公司市场规模不断扩大，但整体竞争激烈，尤其是在产品创新和差异化发展方面。部分理财子公司在产品设计和策略上相似，难以形成核心竞争力。部分理财子公司对新兴领域的研究和投入较少，如ESG、金融科技等。在产品发行方面，部分银行理财子公司仍以固收类产品为主，权益类产品相对较少。产品期限相对集中，导致理财子公司产品同质化严重，难以满足投资者多样化的需求。在风险控制方面，随着监管政策的不断完善，银行理财子公司需要不断完善内部制度和流程，加强金融消费者权益保护，以确保合规经营。
南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，银行理财子公司应该加强产品创新，开发更多元化的理财产品，提高产品的综合收益；健全完善风险管理制度和流程，提高对业务风险和市场风险的识别、评估和控制能力；在保持与母行销售渠道良好合作的同时，积极拓展外部销售渠道，提高客户覆盖面；加强客户服务团队建设，提高服务质量和水平，增强客户信任度和满意度；加大对科技投入，推动数字化转型，利用先进技术提升业务处理效率和客户体验。
兴银理财表示，展望2024年，银行理财子公司将从以下几方面发力：首先，要以能力提升为主，推动产品管理体系建设；其次，要以投研赋能为主，加强“投研销科”体系建设；再者，要以科技赋能为主，加快数字化经营体系建设。