排队逾10个月，新疆科力新技术发展股份有限公司(以下简称“科力股份”)将在8月9日正式迎来IPO大考，这也是新“国九条”后北交所第三家上会公司，届时公司能否获得北交所上市委的放行，答案也将揭晓。北交所官网披露文件显示，北交所上市委员会定于8月9日上午9时召开2024年第12次审议会议，审核科力股份的首发事项。据了解，科力股份北交所IPO在2023年9月28日获得受理，当年10月30日进入问询阶段，共历经了三轮审核问询。
收入下滑但净利稳定
据了解，科力股份一直专注于油田工程技术服务领域相关技术的研究与应用，2021—2023年，公司实现营业收入分别约为3.35亿元、4.47亿元、3.59亿元；对应实现归属净利润分别约为3552.47万元、4582.68万元、5206.61万元。
不难看出，2023年，科力股份营业收入出现下滑。在第三轮审核问询函中，北交所也要求科力股份说明公司2023年收入下滑但净利润保持稳定的具体原因及合理性。科力股份表示，大型联合站维修维护项目金额较大，如长湖油田装置重启项目2022年度确认收入金额达9952.74万元，2023年未发生类似业务，导致2023年收入出现下降；另外，大型联合站维修维护业务毛利率较低，2022年度仅为13.42%，受大型联合站维修维护业务收入较高但毛利率较低的影响，公司2022年度综合毛利率仅为23.84%，2023年公司未发生类似业务，收入下降19.73%，但毛利率上升至33.46%，因此导致2023年净利润较2022年变动较小。
今年一季度，科力股份营收下滑趋势继续。2024年一季度，科力股份实现营业收入为6312.32万元，同比下降14.75%；对应实现净利润为877.04万元，同比上涨67.28%；对应实现扣非后归属净利润为738.97万元，同比上涨46.35%。
针对公司今年一季度营收下滑的原因，科力股份表示，主要原因为本期化学品降凝剂销售收入较上期下降，但降凝剂毛利率较低，因此本期净利润较上期未出现大幅下降。
高度依赖大客户
值得一提的是，科力股份业绩重度依赖石油集团、中海油集团。报告期内，科力股份对中石油集团下属企业的主营业务收入分别为2.26亿元、2.7亿元、2.57亿元，占主营业务收入的比例分别为68.68%、61.19%、72.72%；对中海油集团下属企业的主营业务收入分别为8778.97万元、1.5亿元、7640.23万元，占主营业务收入的比例分别为26.66%、33.95%、21.64%。
科力股份也表示，报告期内，公司对中石油集团下属企业、中海油集团下属企业的各期主营业务收入占比在90%以上，客户集中度较高。报告期内，公司销售区域以新疆地区为主，占比在50%以上，区域集中度较高。
此次冲击北交所上市，科力股份拟募资1.81亿元，分别投向智能生产制造基地建设项目、油气田工程技术研究院建设项目、补充流动资金。据了解，科力股份控股股东、实际控制人为赵波，截至招股说明书签署日，赵波直接持有公司31.57%的股份及表决权，并通过新疆力晟、新疆科聚间接控制公司6.13%的表决权，合计能够控制公司37.7%的表决权。
在依赖大客户的同时，科力股份还曾出现产品质量问题。
2019年，科力股份控股子公司欧亚地质向客户销售的产品出现质量问题，含有大量有机氯，导致客户原油中的有机氯含量超标。经协商，欧亚地质承担给客户造成的经济损失，于2020年11月底前向客户支付赔偿款合计3040.73坚戈(约合人民币5023.04万元)。
据了解，欧亚地质成立于1999年，注册地位于哈萨克斯坦，报告期内，科力股份主要通过欧亚地质及其另外一家境外子公司加拿大科力开展境外业务。2021—2023年，科力股份在海外地区收入分别为1.14亿元、1.94亿元及1.38亿元，占主营业务收入的比例分别为34.49%、43.87%及39.14%。
不难看出，在上述时间段，科力股份近四成的收入来自海外，但科力股份从事境外业务的两家子公司的盈利能力较弱。数据显示，2022年及2023年，欧亚地质净利润分别为-494.39万元、447.53万元，加拿大科力净利润分别为869.11万元、279.09万元。
针对相关问题，北京商报记者向科力股份方面发去采访函，不过对方并未正面回应。